但斌最新持仓曝光，东方港湾三季度美股投资策略大调整

2025/10/15 03:57

10月15日，但斌旗下东方港湾发布了其2025年第三季度的13F文件，显示其持仓总额达到了12.92亿美元，前十大持仓占比高达92.45%。这份报告不仅揭示了东方港湾的投资偏好，也反映了当前市场的趋势和变化。

一、主要持仓概况

1.英伟达(NVIDIA)

英伟达公司无疑是东方港湾的最大单一持股，持有1266061股，占其投资组合的18.29%，市值为236221661美元。作为全球领先的图形处理单元(GPU)制造商，英伟达在人工智能和游戏领域的强劲表现使其成为投资者的热门选择。

2.Alphabet(谷歌母公司)

紧随其后的是Alphabet公司，东方港湾持有920311股，市值为224141744美元，占投资组合的17.35%。随着数字广告和云计算业务的持续增长，Alphabet的市场前景依然乐观。

3.其他重要持仓

在前五大持仓中，Micro Sectors 3倍杠杆FANG+ETN占比11.20%，ProShares三倍做多纳指ETF占比9.61%，而Meta Platforms(前Facebook)占比7.70%。这些持仓反映了东方港湾对科技股的持续关注，尤其是在科技行业的快速发展和创新背景下。

二、新进和减持情况

1.新进持仓

东方港湾在本季度新进了5项持仓，其中最引人注目的是对阿里巴巴的大举买入，目前占投资组合的3.06%。阿里巴巴在电商和云计算领域的市场份额以及未来的增长潜力，使其成为投资者关注的焦点。此外，AsteraLabs公司也被纳入其投资组合，占比0.98%。其他新增头寸包括BMNRD、博通和Direxion 2倍做多每日GOOGL ETF，显示出东方港湾对科技和创新领域的持续投资意图。

2.减持情况

在减持方面，东方港湾对12只持仓进行了削减。值得注意的是，其在Netflix公司的持股减少了71.51%，显示出对该公司的未来增长持谨慎态度。同时，亚马逊的头寸也被削减了50.06%。此外，东方港湾还减持了英伟达1590股，持股比例下降0.13%;减持苹果430股、微软243股、Alphabet1171股和特斯拉250股，均下降0.13%。这些减持行为可能反映了对市场波动的应对策略，以及对某些公司未来表现的重新评估。

三、总结

东方港湾在2025年第三季度的持仓情况显示出其对科技股的高度关注，尤其是英伟达和Alphabet等行业领军企业。同时，随着市场环境的变化，东方港湾也在积极调整其投资组合，通过新进持仓和减持策略来优化其投资回报。未来，随着科技行业的不断发展，东方港湾的投资策略将继续受到市场的关注。对于投资者而言，了解这些动态不仅有助于把握市场机会，也能更好地理解大型基金的投资逻辑。